Законодательство Иштвана заложило основы для укрепления в диком кочевом языческом обществе основ христианской нравственности и морали. Ежегодно король слагал в храме свои полномочия перед Богом, показывая, что получил королевскую власть от Бога лишь во временное пользование, а не навечно; постоянно раздавал милостыню, в том числе тайно и переодевшись. Во внутренней политике Иштван ликвидировал племенное деление страны, создав территориально-административные округа, учредил придворный совет, получивший совещательные функции, выстроенная Иштфаном система местной администрации считается прогрессивной для своего времени и была организована вокруг крепостей. Благодаря этому Венгрия стала безопасным и привлекательным маршрутом для паломников и купцов, следовавших из Западной Европы в Святую Землю и Константинополь.
При Иштфане было отменено рабство, введен налоговый кодекс, начата чеканка монет. В серии войн против полунезависимых племенных вождей Иштван I подчинил венгерскому влиянию весь Карпатский регион, закрепив присоединение новых территорий соответствующими договорённостями с Великим князем Киевским Ярославом Мудрым и королём Польши Болеславом I Храбрым. По инициативе папы Григория VII Иштван был канонизирован. В истории остался идеализированный образ Иштвана, созданный книжниками между 1077 и 1100 годами. В частности, Иштвану приписываются слова наставления сыну: править «кротко, со смирением, мирно, без злобы и ненависти», быть милосердным, творить праведный суд и покровительствовать не только христианской вере, церкви, духовенству, знати и рыцарям, но и иностранцам-переселенцам, называя страну, «в которой говорят только на одном языке и где известна только одна культура», бедной и слабой